Palazzo Massimo alle Terme heeft haar naam van de adellijke Massimo familie, die in de 19e eeuw de Villa Peretti Montalto bezat. Dit gebouw was ooit de woning van kardinaal Felice Peretti (later paus Sixtus V). Vanaf 1860 werd de villa langzaam gesloopt om plaats te maken voor het nieuwe treinstation Termini. In 1883 begon de jezuïet Massimiliano Massimo met de bouw van het tegenwoordige palazzo, naast het nog bestaande centrale deel van de oude 16e-eeuwse villa. In 1888 werd het oude deel onteigend en gesloopt om ruimte te maken voor een uitbreiding van het station. In het nieuwe deel huisde tot 1960 het Jezuïetencollege 'Massimiliano Massimo'. De Italiaanse staat kocht het pand in 1981, waarna het een deel van het Nationaal Museum werd.
